経営幹部向けの社内研修に、ビジュアル財務諸表を使ってみませんか？
自社の財務分析、競合他社とのビジネスモデルの比較、経営上の問題点把握と課題の設定、将来に向けての経営方針策定などを行うのに会計は欠かせません。
変化が早い時代には、リアルタイムで経営に役立つ計器(*)としての会計データが必要とされます。そして、それを読む力、経営課題を設定する力、課題解決のための施策を作り実行する力が経営者には必要です。
月次決算書を見れば、部門リーダーの顔が見えてくるほど部門ごとの経営課題が見えてくるようになっているでしょうか？
月次決算書を見れば、次の有価証券報告書の財務諸表が、どのようになっていくか予測できるようになっているでしょうか？
有価証券報告書に現れる大まかな数字が「森」だとすれば、部門ごとの月次決算書や細かい勘定科目の数字は「木」です。企業経営における会計は、森を見て木を見て、また、森を見る、というような作業が必要になってきます。
どんぶり会計β版で提供するビジュアル財務諸表（比例縮尺財務諸表）は、上場企業の有価証券報告書のデータをビジュアル化したものです。会社経営を大枠で捉えることに優れたツールで、「森」と「木」に例えるなら「森」の部分を理解するのに役立ちます。
ビジュアル財務諸表は、大変わかりやすく会社の経営状態を知ることができ、大枠での経営課題の設定を行うことができます。同じ業界の競合他社との比較をする際にもご利用いただけます。
ビジュアル財務諸表を利用する際には、ちょっとしたコツがあります。そのコツを知りたいという方は、本サイトの監修・慶應義塾大学大学院経営管理研究科の村上裕太郎准教授の書籍が役に立ちます。
企業の社内研修でご利用いただく場合も、ご利用料金は基本的に無料です。ビジュアル財務諸表を理解されている講師が社内にいる場合は、まったく費用はかかりません。ぜひご利用ください。
また、無料のバージョンではご利用される人数によっては十分なパフォーマンスが出ないケースがあります。事前に使用用途や人数をご連絡いただければ、有料にてサーバーのキャパシティを上げるなどのサービスを提供することも可能です。
社内教育は実施したいが講師がいないという場合は、ご紹介できますので、お問合せからご相談ください。
(*) 稲盛和夫の著書「実学」の中で、『飛行機の操縦に例えるならば、会計データは経営のコックピットにある計器盤にあらわれる数字に相当する。計器は経営者たる機長に、刻々と変わる機体の高度、速度、姿勢、方向を正確かつ即時に示すことができなくてはならない』と述べられています。
変化が早い時代には、リアルタイムで経営に役立つ計器(*)としての会計データが必要とされます。そして、それを読む力、経営課題を設定する力、課題解決のための施策を作り実行する力が経営者には必要です。
月次決算書を見れば、部門リーダーの顔が見えてくるほど部門ごとの経営課題が見えてくるようになっているでしょうか？
月次決算書を見れば、次の有価証券報告書の財務諸表が、どのようになっていくか予測できるようになっているでしょうか？
有価証券報告書に現れる大まかな数字が「森」だとすれば、部門ごとの月次決算書や細かい勘定科目の数字は「木」です。企業経営における会計は、森を見て木を見て、また、森を見る、というような作業が必要になってきます。
どんぶり会計β版で提供するビジュアル財務諸表（比例縮尺財務諸表）は、上場企業の有価証券報告書のデータをビジュアル化したものです。会社経営を大枠で捉えることに優れたツールで、「森」と「木」に例えるなら「森」の部分を理解するのに役立ちます。
ビジュアル財務諸表は、大変わかりやすく会社の経営状態を知ることができ、大枠での経営課題の設定を行うことができます。同じ業界の競合他社との比較をする際にもご利用いただけます。
ビジュアル財務諸表を利用する際には、ちょっとしたコツがあります。そのコツを知りたいという方は、本サイトの監修・慶應義塾大学大学院経営管理研究科の村上裕太郎准教授の書籍が役に立ちます。
企業の社内研修でご利用いただく場合も、ご利用料金は基本的に無料です。ビジュアル財務諸表を理解されている講師が社内にいる場合は、まったく費用はかかりません。ぜひご利用ください。
また、無料のバージョンではご利用される人数によっては十分なパフォーマンスが出ないケースがあります。事前に使用用途や人数をご連絡いただければ、有料にてサーバーのキャパシティを上げるなどのサービスを提供することも可能です。
社内教育は実施したいが講師がいないという場合は、ご紹介できますので、お問合せからご相談ください。
(*) 稲盛和夫の著書「実学」の中で、『飛行機の操縦に例えるならば、会計データは経営のコックピットにある計器盤にあらわれる数字に相当する。計器は経営者たる機長に、刻々と変わる機体の高度、速度、姿勢、方向を正確かつ即時に示すことができなくてはならない』と述べられています。
【クイズ】 この財務諸表は、どこの会社のもの？
下記は、ある企業の 財務諸表を比例縮尺でビジュアル化したものです。
どこの会社のものか当ててください！
ヒント
1. 有形固定資産の割合はどうでしょうか？大きいでしょうか、小さいでしょうか？
2. 6年間の売上高、営業利益の推移はどうでしょうか？成長していますか？
3. 資産のスケールはどうでしょうか？大きいでしょうか、小さいでしょうか？
答えは、こちら。
https://donburi.accountant/chart/?com=33
当たりましたか？
どこの会社のものか当ててください！
2016年3月期のBS/PL （画像を押すと大きく表示されます）
2011～2016年貸借対照表 （画像を押すと大きく表示されます）
2011～2016年損益計算書 （画像を押すと大きく表示されます）
1. 有形固定資産の割合はどうでしょうか？大きいでしょうか、小さいでしょうか？
2. 6年間の売上高、営業利益の推移はどうでしょうか？成長していますか？
3. 資産のスケールはどうでしょうか？大きいでしょうか、小さいでしょうか？
答えは、こちら。
https://donburi.accountant/chart/?com=33
当たりましたか？
カツラ業界大手の苦戦
カツラ業界大手が苦戦しているらしい。
参考記事
アデランス、ＭＢＯで上場廃止 インテグラル支援で再生 (日本経済新聞)
アトネイチャ純利益20億円 17年３月期、18％増に下方修正 (日本経済新聞)
日本のおじさんたちが、「アデランス」をかぶらなくなったワケ (ITmedia ビジネスオンライン)
さっそく、どんぶり会計β版で、アデランスのビジュアル財務諸表を見てみる。
直近の2016年2月決算は営業赤字。確かに良くない。
さらに、2011年から時系列で眺めると2014年2月のＢＳで有利子負債が大きく増え、ＰＬで売上もどんと増えている。これは何かお買いものをしたのであろう。
さっそく、有価証券報告書を見ると、対処すべき課題の中に、
「一方、海外では2013年４月に米国男性ウィッグ最大手のHC(USA)Inc.をグループ化し、米国でのヘアソリューション事業を本格化しました。2014年度は、同社の米国内でのシナジーを100%発揮するため、植毛会社ボズレー社との連携を強めてまいります。」
という記述があった。
なるほど。
しかし、2016年の結果を見ると、うまくいっていない。HC(USA)Inc.をグループ化したことによって、のれんが加わり無形固定資産が大幅に増え、これを償却しなくてはならないため利益を圧迫していると考えられる。
ここで重要なのは、業界の本質的な課題だ。品質の良い安いカツラが出て、競争環境の激化ということなのか、それとも、ITmedia ビジネスオンラインの記事タイトルにあるように、そもそもカツラをかぶらなくなったのか、その課題設定によって意思決定が変わってくるはずだ。
そして、経営を学ぶあなたが、アデランスの経営者だったら、どんな経営課題を設定し、どんな手を打つだろうか。
どんぶり会計β版
アデランスのビジュアル財務諸表 （ログインが必要です。会員登録無料）
アデランスの大株主の推移
参考記事
アデランス、ＭＢＯで上場廃止 インテグラル支援で再生 (日本経済新聞)
アトネイチャ純利益20億円 17年３月期、18％増に下方修正 (日本経済新聞)
日本のおじさんたちが、「アデランス」をかぶらなくなったワケ (ITmedia ビジネスオンライン)
さっそく、どんぶり会計β版で、アデランスのビジュアル財務諸表を見てみる。
直近の2016年2月決算は営業赤字。確かに良くない。
さらに、2011年から時系列で眺めると2014年2月のＢＳで有利子負債が大きく増え、ＰＬで売上もどんと増えている。これは何かお買いものをしたのであろう。
さっそく、有価証券報告書を見ると、対処すべき課題の中に、
「一方、海外では2013年４月に米国男性ウィッグ最大手のHC(USA)Inc.をグループ化し、米国でのヘアソリューション事業を本格化しました。2014年度は、同社の米国内でのシナジーを100%発揮するため、植毛会社ボズレー社との連携を強めてまいります。」
という記述があった。
なるほど。
しかし、2016年の結果を見ると、うまくいっていない。HC(USA)Inc.をグループ化したことによって、のれんが加わり無形固定資産が大幅に増え、これを償却しなくてはならないため利益を圧迫していると考えられる。
ここで重要なのは、業界の本質的な課題だ。品質の良い安いカツラが出て、競争環境の激化ということなのか、それとも、ITmedia ビジネスオンラインの記事タイトルにあるように、そもそもカツラをかぶらなくなったのか、その課題設定によって意思決定が変わってくるはずだ。
そして、経営を学ぶあなたが、アデランスの経営者だったら、どんな経営課題を設定し、どんな手を打つだろうか。
どんぶり会計β版
アデランスのビジュアル財務諸表 （ログインが必要です。会員登録無料）
アデランスの大株主の推移
インターネットサービスを中心に事業展開する上場企業に共通する財務諸表の特徴
どんぶり会計β版でビジュアル財務諸表をたくさん眺めていると、財務諸表を見るだけで会社名を見なくても業界がわかったり、会社名がわかったりする場合があります。
インターネットサービスでうまくいっている上場企業も、共通する特徴を持っています。今日は、3社取り上げてみます。
本業の儲けを示す営業利益が４７％と売上のほぼ半分。負債の割合がとても少ないのが特徴です。高詳細モードで貸借対照表(BS)見てみます。
有利子負債がなく、買掛債務が少なく、資産に占める現預金等の割合が９０％と超キャッシュリッチであることが特徴です。
本業の儲けを示す営業利益の売上高に対する割合が１８％と比較.com よりは劣りますが、それでも一般的な企業に比べて売上高営業利益率は高いです。資産に対する負債の割合も少ないのが特徴です。
高詳細モードで貸借対照表(BS)見てみると、やはり有利子負債がなく、買掛債務が少なく、資産に占める現預金等の割合が４７％とキャッシュリッチであることがうかがえます。比較.com と違うのは資産よりも売上が多い点で、資産を効率よく利用していると言えそうです。
売上高営業利益率は、５０％を超え、グラフは最初に挙げた比較.com ととてもよく似ています。
高詳細モードで貸借対照表(BS)を見てみると、やはり有利子負債がなく、資産の５７％が現預金等とキャッシュリッチです。
このように、３社のビジュアル財務諸表の特徴は似ているのですが、3社の最も大きな違いはスケールです。たとえば売上を比べると、比較.com、ぐるなび、ヤフーは、それぞれ、８億円、３４億円、３，８６０億円となっています。
どんぶり会計β版では、上場企業３，０００社を超えるビジュアル財務諸表の閲覧を無料で行えます。会員登録のうえ、ぜひご利用ください。
比較.com 株式会社
株式会社ぐるなび
ヤフー株式会社
インターネットサービスでうまくいっている上場企業も、共通する特徴を持っています。今日は、3社取り上げてみます。
1社目は、比較.com株式会社。
本業の儲けを示す営業利益が４７％と売上のほぼ半分。負債の割合がとても少ないのが特徴です。高詳細モードで貸借対照表(BS)見てみます。
2社目は、株式会社ぐるなび。
本業の儲けを示す営業利益の売上高に対する割合が１８％と比較.com よりは劣りますが、それでも一般的な企業に比べて売上高営業利益率は高いです。資産に対する負債の割合も少ないのが特徴です。
高詳細モードで貸借対照表(BS)見てみると、やはり有利子負債がなく、買掛債務が少なく、資産に占める現預金等の割合が４７％とキャッシュリッチであることがうかがえます。比較.com と違うのは資産よりも売上が多い点で、資産を効率よく利用していると言えそうです。
3社目はヤフー株式会社。
※ どんぶり会計β版の自動解析が、IFRS に対応していないため、2014年3月期と少し古いデータです。
高詳細モードで貸借対照表(BS)を見てみると、やはり有利子負債がなく、資産の５７％が現預金等とキャッシュリッチです。
3社で最も大きな違いは？
このように、３社のビジュアル財務諸表の特徴は似ているのですが、3社の最も大きな違いはスケールです。たとえば売上を比べると、比較.com、ぐるなび、ヤフーは、それぞれ、８億円、３４億円、３，８６０億円となっています。
どんぶり会計β版では、上場企業３，０００社を超えるビジュアル財務諸表の閲覧を無料で行えます。会員登録のうえ、ぜひご利用ください。
比較.com 株式会社
株式会社ぐるなび
ヤフー株式会社
出光興産、昭和シェルと合併延期を発表
出光興産が、昭和シェルとの合併延期を発表しました。創業家側が反対しているので、経営は合併を延期せざるを得なかったのですね。
出光興産は、創業家が資産管理会社も含めると実質1/3以上の株を持ち続けていると言われています。このため、創業家の反対する合併を推し進める出光興産の現経営陣は、直近の株主総会で、社長をはじめ複数の役員が50%台という極めて低い賛成多数で信任されています。日本の上場企業だと、役員は多くの場合90%を超える高い信任率で株主総会で信任されるものなので、この信任率の低さは際立っています。
役員の信任の状況を見ても、合併などの重要事項の決定に対する拒否権（1/3以上の株）を創業家が持っているということが証明されているようなもので、経営陣は創業家を説得できない限り合併はできないのでしょう。説得できていないのであれば、延期を発表したのは無理もありません。
創業家は「昭和シェルとは企業文化が合わない」と主張しているようです。出光興産の経営陣は「説得する」と言っているようですが、合併することで創業家の合併後の会社全体に対する持ち株比率が下がり、経営に対する口出しが今よりやりにくくなるわけですから、なかなか説得は難しいのかもしれません。
【参考記事リンク】
どんぶり会計β版で検索された 大株主名ランキング・ベスト50 （2016年9月度）
いつもご利用いただきありがとうございます。よくご利用いただいている機能に大株主検索があります。そこで、どんぶり会計β版で検索された「大株主名ランキング・ベスト50 （2016年9月度）」を発表します！
調査対象期間: 2016年9月1日～2016年9月30日
| 順位 | キーワード | 検索回数 |
|---|---|---|
| 1 | 株式会社満月の雨 | 182 |
| 2 | 西川文平 | 43 |
| 2 | MSIP CLIENT SECURITIES | 43 |
| 4 | 株式会社南悠商社 | 37 |
| 5 | 橋本公裕 | 33 |
| 6 | 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 | 32 |
| 7 | 鶴見 亮剛 | 28 |
| 8 | 株式会社榎本武平商店 | 26 |
| 9 | 長澤 信吾 | 24 |
| 10 | ティーエヌホールディングス株式会社 | 23 |
| 10 | 株式会社ＴＡＫプロパティ | 23 |
| 10 | 長谷川 猛 夫 | 23 |
| 13 | 加藤 清行 | 22 |
| 13 | 株式会社コンサバティヴホールディングス | 22 |
| 13 | 古賀 洋行 | 22 |
| 13 | 堀江 豊 | 22 |
| 13 | 有限会社フクジュコーポレーション | 22 |
| 18 | 一般財団法人上月財団 | 21 |
| 18 | 志野 文哉 | 21 |
| 20 | ソラスト従業員持株会 | 20 |
| 20 | 夏目 理江 | 20 |
| 20 | 株式会社 S B I 証券 | 20 |
| 20 | 株式会社 鶴鳴荘 | 20 |
| 20 | 株式会社尾上企業 | 20 |
| 20 | 五味 大輔 | 20 |
| 20 | 細羽 強 | 20 |
| 27 | 黒木 清巳 | 19 |
| 27 | 三光起業株式会社 | 19 |
| 27 | 田口 義嘉壽 | 19 |
| 27 | 菱進ホールディングス株式会社 | 19 |
| 31 | 山中 夕典 | 18 |
| 31 | 先端技術研究投資事業組合 | 18 |
| 31 | 長岡正樹 | 18 |
| 31 | 浮舟 邦彦 | 18 |
| 35 | 五味大輔 | 17 |
| 35 | 水元 公仁 | 17 |
| 35 | 池田 清志 | 17 |
| 35 | 有限会社ブルーデージー | 17 |
| 39 | 株式会社新潟日報社 | 16 |
| 39 | 吉野 勝秀 | 16 |
| 39 | 秋元 利規 | 16 |
| 39 | 上遠野 俊一 | 16 |
| 39 | 片山晃 | 16 |
| 44 | オーケークリエイティブ㈱ | 15 |
| 44 | 従業員持株会 | 15 |
| 44 | 東洋電化工業株式会社 | 15 |
| 47 | ＳＫＳ ＴＲＡＤＩＮＧ ＵＳＡ株式会社 | 14 |
| 47 | 衛藤 通彦 | 14 |
| 47 | 株式会社クレアート | 14 |
| 47 | 株式会社ナゴヤドーム | 14 |
| 47 | 小佐野 弾 | 14 |
| 47 | 清和綜合建物株式会社 | 14 |
| 47 | 大塔 公博 | 14 |
| 47 | 朝田 英太郎 | 14 |
| 47 | 栃本京子 | 14 |
| 47 | 米山 鐘秀 | 14 |
| 47 | 有限会社アマセクリエート | 14 |
